今年上半年水泥行業(yè)在淘汰落后產(chǎn)能工作中的突出表現(xiàn),成為我國經(jīng)濟增長新動力之一。這是7月14日新聞聯(lián)播——年中經(jīng)濟觀察尋找新動力欄目對水泥行業(yè)的評價。在供給持續(xù)改善,需求平穩(wěn)增長的情況下,上半年水泥行業(yè)盈利出現(xiàn)同比大幅增長。
目前,雖然淡季水泥價格出現(xiàn)疲軟走勢、需求平淡。但近期各省相繼出臺穩(wěn)增長投資計劃,鐵路建設進入集中施工期,房地產(chǎn)投資也有起穩(wěn)之勢。綜合來看,四季度水泥需求有望再度出現(xiàn)較好增長,而龍頭企業(yè)憑借較強的市場控制力和規(guī)模優(yōu)勢,有望延續(xù)盈利大幅增長的勢頭。
近一個多月來,全國多個省份陸續(xù)出臺穩(wěn)增長投資計劃。其中,安徽省今年將推進21個交通項目建設,包括高速公路、機場等,總投資達2890億元。貴州省計劃從今年起,4年內(nèi)完成投資6200億元城市基礎設施建設計劃。廣西啟動西江經(jīng)濟帶建設,從今年下半年起,3年內(nèi)實施166個基礎設施建設重大項目,總投資6303億元。河北省提出今年投資1.2萬億元,加大六大重點領域投資,包括交通設施建設、城市基礎設施、保障性住房建設和棚戶區(qū)改造等。
鐵路建設將在四季度進入投資旺季。7月初,從中國鐵路總公司(以下簡稱“鐵總”)獲悉,將有14個鐵路項目集中開工建設,投資規(guī)模3273億元。另據(jù)財經(jīng)媒體報道,今年新增的20個鐵路項目,有望在8月底前全部批復完畢。相關人士表示,近期“鐵總”正在籌劃密集招標,預計大規(guī)模設備招標將與鐵路開工潮同時啟動。資金方面,近日《鐵路發(fā)展基金管理辦法》出臺,將加快鐵路建設資金的籌集,緩解鐵路建設資金緊張的局面。
上述兩項需求占到了水泥總需求的50%以上,若四季度集中釋放,必將帶動水泥需求出現(xiàn)明顯增長,進而對水泥價格產(chǎn)生向上助力。市場擔心的房地產(chǎn)因素,近期也有了積極變化,隨著各地對購房限制條件的放寬,全國重點城市成交量跌勢已經(jīng)趨緩。
行業(yè)供給端持續(xù)改善的情況仍在強化中。截至去年底,全國水泥企業(yè)數(shù)量已較2009年最高峰的8000多家,降至3500多家,行業(yè)產(chǎn)能淘汰成果顯著。公司方面,華新水泥、祁連山市場處于中西部,能分享鐵路投資增長帶來的水泥需求放量。海螺水泥產(chǎn)能全國布局,強大的成本優(yōu)勢助公司獲得更高的毛利。