2017年LED行情整體向上 產(chǎn)業(yè)鏈供求前緊后松

　　“2017年的LED產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了一輪新的機(jī)會(huì)，整體行情向上是大概率事件。”高工LED董事長(zhǎng)張小飛博士昨日在高工LED春茗會(huì)上表示，企業(yè)都很關(guān)心今年的行業(yè)走勢(shì)，也有人很擔(dān)心。

2月18日，由高工LED主辦的“2017年高工LED春茗會(huì)”在深圳青青世界舉行，來(lái)自華燦光電、三雄極光、鴻利智匯、木林森、明微電子、健森科技、炫碩光電、茂碩電源、中科芯源、晶科電子等30多位LED產(chǎn)業(yè)鏈代表企業(yè)高層共聚一堂，共同探討交流2017年LED產(chǎn)業(yè)行情走勢(shì)和供需關(guān)系走向。

伴隨著 2016 年的供應(yīng)鏈價(jià)格上漲潮，在國(guó)家持續(xù)推動(dòng)供給側(cè)改革的大背景下，LED行業(yè)在2017年開(kāi)年依然“沉陷”于上漲周期。未來(lái)幾年 LED 產(chǎn)業(yè)仍會(huì)受到一定影響，并加速倒逼供應(yīng)鏈淘汰低端產(chǎn)能。

芯片供應(yīng)上半年仍趨緊，下半年或緩解

現(xiàn)在LED芯片行業(yè)格局慢慢的比較清晰了，2015、2016年，格局基本已經(jīng)確定。目前大部分封裝企業(yè)所使用的芯片，基本上就是來(lái)自于那么幾家主流芯片廠。

同時(shí)，龍頭企業(yè)將憑借穩(wěn)定的客戶(hù)和較強(qiáng)的議價(jià)能力，進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)控制力，從而形成了穩(wěn)定的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

“LED外延芯片行業(yè)的半導(dǎo)體屬性越來(lái)越清晰。未來(lái)，規(guī)模放量仍在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)主導(dǎo)市場(chǎng)。技術(shù)和制造效率提升也會(huì)成為企業(yè)縮減成本并提高利潤(rùn)的重要砝碼。”華燦光電副總裁邊迪斐表示：“2017年，我們會(huì)繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)年底能達(dá)到130萬(wàn)片左右。其中，義烏新工廠的產(chǎn)能估計(jì)會(huì)在今年六七月份左右釋放。”

目前，幾家LED芯片大廠的訂單量都非常大，整體仍然呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。上半年LED芯片產(chǎn)能還是會(huì)比較緊張，主要是上半年可以釋放出來(lái)的有效芯片產(chǎn)能并不是很多。

這也造成了芯片廠在今年一開(kāi)年就宣布部分產(chǎn)品繼續(xù)漲價(jià)。

隨著LED下游應(yīng)用不斷拓展以及市場(chǎng)滲透率逐步提升，具有高附加值的照明、小間距顯示、車(chē)用LED等新興市場(chǎng)將給行業(yè)帶來(lái)增量空間。

加上眾多經(jīng)營(yíng)不善的小型芯片企業(yè)由于競(jìng)爭(zhēng)力不足等原因，大部分已經(jīng)退出市場(chǎng)。同時(shí)，由于過(guò)去兩年，芯片企業(yè)對(duì)市場(chǎng)預(yù)估趨于保守，擴(kuò)產(chǎn)步伐放慢，造成去年的產(chǎn)能準(zhǔn)備不足。

相比于封裝和照明環(huán)節(jié)，LED外延芯片環(huán)節(jié)的新建產(chǎn)線(xiàn)的量產(chǎn)實(shí)現(xiàn)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，從而造成從投資到產(chǎn)能釋放要經(jīng)歷一個(gè)周期。

去年下半年開(kāi)始，LED外延芯片廠商的產(chǎn)能擴(kuò)張已經(jīng)開(kāi)始。因此樂(lè)觀預(yù)計(jì)今年下半年芯片的供應(yīng)局面會(huì)得到一定程度的緩解。

作為核心的設(shè)備，MOCVD廠商的業(yè)績(jī)變化也體現(xiàn)了這一點(diǎn)。作為全球MOCVD兩大巨頭之一，Veeco去年四季度財(cái)報(bào)比市場(chǎng)預(yù)期得好，除了受惠于歐司朗打造中的超大LED產(chǎn)線(xiàn)外，在先進(jìn)封裝應(yīng)用市場(chǎng)的切入，以及MOCVD產(chǎn)品線(xiàn)因應(yīng)市場(chǎng)新局的調(diào)整，是主要因素。

驅(qū)動(dòng)IC供貨緊張，封裝持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)

同樣具有半導(dǎo)體行業(yè)特性的還有LED驅(qū)動(dòng)IC行業(yè)。

2016年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料多有上漲，存儲(chǔ)、芯片兩個(gè)大宗因?yàn)樾枨蟀胃叨霈F(xiàn)大面積缺貨。2017年生產(chǎn)鏈晶圓廠庫(kù)存處于低位水平，各大廠商紛紛補(bǔ)充庫(kù)存水位。另外，由于臺(tái)積電、聯(lián)電、美光、中芯等半導(dǎo)體大廠正在極力擴(kuò)大產(chǎn)能，半導(dǎo)體硅晶圓市場(chǎng)供給持續(xù)吃緊。

再加上LED照明終端市場(chǎng)需求增長(zhǎng)快速，從而造成依靠傳統(tǒng)半導(dǎo)體晶圓代工廠的LED驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)能緊張。

明微電子董事長(zhǎng)王樂(lè)康表示，驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品目前供不應(yīng)求，還存在很大的缺口。現(xiàn)在，我們也開(kāi)始在內(nèi)地投資設(shè)廠，增加產(chǎn)能。

而對(duì)電源廠商來(lái)說(shuō)，除了驅(qū)動(dòng)IC的供求緊張，來(lái)自其他原材料的持續(xù)漲價(jià)也是最大的不確定風(fēng)險(xiǎn)因素。

今年物料上漲對(duì)于小功率電源是個(gè)很大的考驗(yàn)，PCB以及其他材料價(jià)格上漲，整體計(jì)算下來(lái)電源成本上漲了15%左右。

原材料漲價(jià)的還有封裝環(huán)節(jié)，也間接帶動(dòng)了封裝企業(yè)接連幾輪的產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)。作為國(guó)內(nèi)白光LED封裝的巨頭之一，鴻利智匯在應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格不穩(wěn)定方面有著更長(zhǎng)遠(yuǎn)的準(zhǔn)備。

除了常規(guī)的擴(kuò)產(chǎn)提升規(guī)模效應(yīng)的手段，鴻利智匯提出了對(duì)供應(yīng)商的一些建議，企業(yè)要靠?jī)?nèi)功來(lái)消化外部不利因素，就必須在供應(yīng)鏈、生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)上下功夫。

比如產(chǎn)線(xiàn)自動(dòng)化、傳統(tǒng)材料與設(shè)備的生產(chǎn)效率，提升設(shè)備的維護(hù)效率等等方面，對(duì)于目前的封裝廠商的內(nèi)部生產(chǎn)成本控制來(lái)說(shuō)，都是非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。

照明市場(chǎng)穩(wěn)中上升，大家拼耐力

“2016年，LED行業(yè)的冬天不太冷，2017年的春天好像也并不太暖。2016年算是一個(gè)行業(yè)周期的谷底，2017年會(huì)更好，向上行情明顯。”三雄極光副總經(jīng)理林巖表示, “對(duì)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，品質(zhì)和價(jià)格是永恒的主題。”

低端一定低價(jià)，但低價(jià)卻不一定低質(zhì)。三雄極光對(duì)此有很清晰的認(rèn)識(shí)，他們要從成本和研發(fā)上找利潤(rùn)，“成本上沒(méi)有一絲贅肉”、高性?xún)r(jià)比是他們的追求。

2017年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又將回到規(guī)模化競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，和2015年、2016年相比行業(yè)沒(méi)有那么浮躁，不再受到太多外圍因素的干擾。

相比于傳統(tǒng)照明時(shí)代的“各守一方”，由于LED產(chǎn)品的特性，共性化的產(chǎn)品平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，使得LED照明企業(yè)的全品類(lèi)產(chǎn)品策略成為主流。

LED替代類(lèi)光源滲透率將在2018年左右達(dá)到頂峰，但燈具市場(chǎng)可能是LED照明的下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。

截止2016年底，全球照明LED滲透率只有30%左右，還有很大的市場(chǎng)空間。LED照明企業(yè)從傳統(tǒng)的光源產(chǎn)品向燈具產(chǎn)品以及智能化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型將是大勢(shì)所趨。

木林森市場(chǎng)總監(jiān)孫少峰表示：“2017年，我們就像長(zhǎng)跑一樣，企業(yè)之間拼的是耐力。”